不要借錢還債

2004年，年輕人已經過著暗無天日的償債生活兩年，眼看著再熬三年就可以解脫了。而大環境也在改變著，銀行的貸款利率隨著政府的政策持續下調。某天，年輕人接到一通電話，是母親打來的，說是透過朋友介紹，某銀行的襄理可以用更便宜的利率幫年輕人辦理代償。 所謂的代償，就是跟甲銀行借錢去還乙銀行的錢。由於年輕人在2002年時跟五家銀行貸款的利率比較高，而2004年貸款的利率比較低，所以這個銀行襄理想要說服年輕人，跟他們銀行借錢吧，借出來利息低的錢，去償還當年利息高的貸款所剩下未償還的三年票貼餘額，而不用跑去當舖。 年輕人很快的得出一個結論。借貸款去還舊貸款的人是傻子！優惠並不明顯，只是徒然幫銀行創造銷售業績罷了！上述三個條件下，只有老老實實按照原訂計畫把錢還完才是最聰明的。這個事實震撼了年輕人，因為他第一次搞懂了票貼利率的把戲是怎麼回事，利率有時候比當舖還要高。 只有一個情況是對年輕人最有利的，就是只借三年新貸款去還舊貸款，但是新貸款的利率要比照《條件二》，這才是真正的划算，不過還是當舖利率比較低。然而，銀行何其聰明，這麼對貸款人優惠的條件是不會存在的，年輕人跟銀行襄理在電話中確認了這個事實。 他們相約見面。年輕人把預先準備好的Excel 表格印出來，攤在銀行襄理面前逐一解釋為何他們的借錢方案不夠優惠。襄理很有風度的微笑，然而卻無法反駁精確的數字，他知道這個生意做不成了。會後，他問年輕人：這張表格可以給我嗎？年輕人攤攤手，把表格送了他。 借錢還債是划算的嗎？一定要先算過！ 在解決上述難題後，年輕人又遇到新誘惑，那就是票貼。兩年的償還讓他的手頭比較寬裕，每個月還能存錢。他打算把餘錢累積起來，例如到20萬台幣，就拿去清償當初借款的五家銀行其中一家的全部貸款。只要一口氣解決一家，每個月的現金流就多出來了，這是正確的理債方法。 然而，在清償之前，錢也只是存在銀行裡生利息。要不要拿去投資？

韓元反彈 台幣勁揚1.8角

國際經濟大環境不景氣，讓台韓間的出口貿易競爭白週轉熱化借錢服務，台借錢技巧幣和韓元走勢表現也是亦步借錢救急亦趨，匯銀人士指出，南韓財長票貼宣稱，「可能動用外匯存底支借錢技巧撐貨幣」，無疑是影響昨日亞洲貨幣走勢的最重要原當舖因，韓元兌美元匯率因借貸此升破1490元，票貼升幅達1.14％，也讓台幣美元匯價借錢在35元關卡前，出現許久未見的大彈跳，匯借貸市收盤時升二胎值1.8角，以34.628元作收，升幅0.52％借錢。 台幣跟隨韓元走勢起舞，但無論升貶，幅度借貸都相當舖對融資緩和借錢一些，匯銀主管說，兩大外借款匯經紀公司成交量14.46億美元借錢方法中票貼，央行持續買匯近3億美元，就是為了抑制台幣借錢服務升幅，借錢管道將升值速度放得慢點。 儘管台幣借錢救急連續12個交易日的貶值行借錢方法情，昨借錢管道日暫時落幕，汽車借款但市場人士認為，這絕不可解借錢黃頁讀為台幣反轉為一路走升，就算央行說，匯率借錢資訊網不是刺激出口的核心因素，但起碼也是極重要的借錢資訊網因素之ㄧ，因此轉升是很難很難的，至借貸黃頁於具體的動向，還得看韓元臉色，我們借錢網自己其實沒有太多的主動決定權。 昨日央行收盤後，再度發出各國匯率比較表，表示昨日台幣升值，是因各主要貨幣對美元升值，其中，歐元兌美元匯率單日升幅2.87％、英鎊2.56％、韓元1.14％，台幣0.82％，僅略勝泰幣的0.39％，顯示「台幣匯率仍相對穩定。」央行昨日也針對台韓的匯率關係強調，根據國際清算銀行（BIS）計算的實質有效匯率指數（2000年為100），2009年1月，新台幣僅76.55，而韓元則為80.95，從這一點來看，新台幣尚低於韓元4.4，顯示台幣比韓元更有價格競爭力。意即央行認為匯率的比較，除了即期市場的升貶多寡，還要看實質有效匯率指數的表現，才能論定。 當然，央行也不忘再度把「匯率守則」說一遍：匯率是一種價格，由外匯市場供需決定，央行尊重市場機制，但若因季節或偶發性因素，造成新台幣匯率過度波動，致未能反映基本經濟情勢時，將適度調節，以維持外匯市場秩序。

避匯損 壽險擬提外匯準備金

不願再浪費大量資金規避匯率風險！壽險公會正週轉式向金管會提議，借錢服務改以提存「借錢技巧「外匯準備金」方式，代替購買避險契約借錢救急業者票貼分析，新台幣匯率長期仍是穩定，這些準借錢技巧備金之後都能沖回，當舖可替保險業節省每年數百億元借貸的避險成本，公會也建議，只要票貼有準備借錢金支應，外匯波動的未實現損益，可不用在帳上借貸認列。 壽險公會提議二胎的內借錢容是，目前壽險業帳借貸上有近千億元的重大事故準備金、當舖、危險變動準備金，可轉為「外匯二胎備金」的第一桶金，各業者可不用大借錢幅提存，借款造成財務上的借錢方法壓力；同時，現在是金融海嘯造成的非票貼常時期，只要金管會同意，發借錢服務布行政命令，其位階就會高過會研基金會借錢管道發布的會計公借錢救急報，亦即可改善34公報造成保險業損益因匯率大幅借錢方法波動的情況。 金管會主借錢管道委陳冲對此表示，壽險汽車借款公會的建議當舖是「創舉」，非完融資全不可行，金管會願意研究看看可行度，但也要尊重會計師及學界的意見。 去年新台幣匯率從年初32.443兌1美元，第一季急速升值到30.405兌1美元，壽險業新台幣2兆多元的海外投資，有購買避險契約的只有50％，其餘用一籃子貨幣及自然避險法，由於新台幣獨強，造成壽險業近千億元的匯兌未實現損失，如國壽去年首季就有350億元的匯兌成本，新壽也有100多億元，南山人壽也有數百億元，讓去年壽險業陷入龐大的財務壓力。 因為這樣的情況，壽險業去年第二季開始又花大錢增加避險比重，結果新台幣又回跌到32.860兌1美元，壽險業沒有外界想像出現數百億元的匯兌損失沖回，因為錢又拿去買避險契約，等於是白忙一場。

台銀要茂德先自救 債銀悲觀

台灣DRAM廠商茂德3.36億美元可轉讓公司債（ECB），將在14日到期，昨天台銀董事週轉長張秀蓮說，茂德要自己努力，若提出可行方案，台銀不排除支持；但債權銀行借錢服務主管透露，相當不樂觀。 對外界各種傳聞，茂德則低借錢技巧調地表示，銀行團新增借錢救急融資一事目前仍在傳聞階段，尚未獲得票貼正式證實借錢技巧所以仍沒辦法回應。 昨晚債權銀行主管透露，為茂德ECB11當舖0億元新台幣案，在春節前，債權銀行與茂德協商時，金士頓遠東分借貸公司一度表明願意為茂德ECB保證50億元新台幣，讓茂德案露出曙光，票貼但春節後，金士頓透過委託借錢律師卻表借貸明，只願意為茂德保證15億元新台幣，與茂德ECB新台二胎幣110億元，差借錢距太大，銀行團認為，風險太大，不借貸願接受，現處於告吹狀態。 金士頓保證15億 債銀當舖想停損銀行主管強調，若茂德ECB十四日到期而違約二胎時，若有任何一名債權人向法院提出聲請破產，屆時將借錢直接借款影響借錢方法茂德已向二、三十家債權銀行借貸五百多億元新票貼台幣，包括台銀、合庫、中借錢服務信銀等，都將受到波及。 銀行主管認借錢管道為，茂德似乎救不起，債權銀行不如設立「停損點」，避免一再砸錢，損失更慘重借錢救急。 銀行主管直言，經濟部已表明對國內DRAM廠借錢方法商，協調借錢管道整合為一至汽車借款二家系統聯盟，但到底那一家是整合領頭羊，一直並未表態，當舖，讓他們對茂德ECB案，充滿悲觀，走一步、算一步。 外界對茂德融資的財務困境，一直高度關注；一度市場傳出台銀將給予支持，但也不能得到證實。而由台銀高層的話來看，似乎未必有意支持茂德。市場人士指出，最終還是要茂德得先提出自救方案。 原本茂德2月14日到期的可轉債金額3.2億美元，其中已有部分海外債權人同意予以展延，不足部分茂德仍積極籌措中，昨日茂德再度公告處分新竹市雅溪段與明湖路土地建物，取得1500萬美元，折合約5億元的現金，但仍有高達50億元左右的缺口需要補足。 從去年底原先以為政府將介入產業整合，茂德會加入日商爾必達和力晶集團聯盟，到後來連美光、南科、華亞科陣營都還在靜觀其變，茂德從寵兒變成棄嬰的心境冷暖可想而知。 50億缺口待補 整併遙遙無期不過，茂德董事長陳民良似乎早就知道，長期的整合要看緣分，而茂德面臨的短期紓困恐勢在必行。目前茂德主管全都低調不做任何回應，強調仍盡全力籌資中。 但DRAM業界認為，產業整併已遙遙無期，茂德若沒有政府金援，只能與債權人討論展延或協商以折價方式贖回，一旦無法償還到期的公司債恐怕將走上關廠的命運，造成6000多名員工失業，最終就是面臨破產、關廠、股票下櫃的命運。 茂德是不是繼奇夢達後，下一個宣布破產的DRAM廠，市場也都在看。

薛琦：期許台股今年牛氣沖天

台股昨日開紅盤，證交所舉辦新春團拜，期許今年台股能「牛氣沖天」。證週轉交所董事長薛琦指出，今年是充滿變革的一年，景氣馬上變好不容易，但借錢服務有信心今年掛牌上市的家數會比去年多。金管會主委借錢技巧陳冲指出，台股在本借錢救急益比、周轉率、指數表現相對鄰近股市要好，票貼肯定去年證券單位借錢技巧的努力。 薛琦表示，去年大環境充斥不確定因素，人心遑遑，當舖但現在問題一步步解決，全球政府應付來臨的挑戰，現階段心會比較定。借貸薛琦坦言，景氣不會馬上變好，但與其做經濟預測，不如靠自己努力，因此票貼證交所也會努力有所變革，例如今借錢年上市掛牌家數期借貸許要比去年多。 薛琦指出，政府大幅放寬海外回台掛牌限制二胎，去年經過三個多月的借錢努力，爭取到9家簽訂上市輔導契約的海外公司，借貸以及來台發TDR的台商。薛琦說，今年有一整年時間可以努力，因當舖此上市掛牌家數有機會超過去年。除了台商返台上市以外，證二胎交所也瞄準日商企業。薛琦指出，2月將赴日拜訪野村證券，與野借錢村合作篩選適合來台借款上市的日商企業。 券借錢方法商公會理事長黃敏助昨日在團拜也指出，危機即是轉機，在危票貼機的時期，也正好浮現極佳的投資機會。黃借錢服務敏助並引用日本趨勢專家大前研一的看法指出，台灣是全世借錢管道界命最硬的國家，由借錢救急於鄰近龐大的大陸內需市場，將有機會領先全球，經濟最先復甦。借錢方法 台股昨（2）日農曆年開紅借錢管道盤小紅作收，大華投顧董事長杜汽車借款金當舖龍表示，台股長期循環週期不是89個月即是104個月，本（2）月正好來融資到89個月，又處低檔，因此台股在此轉折翻揚向上的機率相當高，值得期待。 杜金龍表示，台股從51年2月9日開盤開始，迄今總共有47年，其中有出現89個月的長期循環3次，104個月的循環則有2次，而目前則正處於第6次的大循環當中，而到本月正好是89個月的循環，若此處是個波段轉折點，則符合波浪理論中的費波那西系列。 其進一步分析，費波那西系列數字即為1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233。而90年9月26日，台股盤中曾殺到3,411低點，但若以收盤指數計算，90年10月3日收盤指數為3,446點，為第6波大循環，上漲到96年10月30日的9,859點，而後回檔到97年11月21日3,955點。 杜金龍表示，若以90年10月3日起算，到本月份為止，剛好已經進入89個月的轉折點。由於台股正處於低檔，所以預期在此轉折向上翻揚的機率頗高，而台股低點是否會落在本月份，值得密切觀察。